今年5月，美國總統拜登公布了2020年的納稅申報表和財產報告，恢復了被特朗普間斷的總統納稅申報表披露傳統。歷屆美國總統的財富狀況如何？他們如何打理財富？
美國總統披露財產報告是聯邦法案的規定，而個人所得稅納稅申報表是美國總統的隱私，法律上并不強制披露，但是從尼克松總統以來，總統和副總統大多都選擇自愿公布他們的納稅申報表以證明他們沒有利益沖突，而特朗普顯然是個例外。從拜登和哈里斯2020年家庭個人所得稅納稅申報表中可以看出，2020年拜登家庭總收入為61萬美元，哈里斯夫婦的總收入接近170萬美元，兩個家庭的收入水平使得他們均處于美國最富有的1%家庭之中，不過他們并不是美國最富有的總統。2020年3月，美國媒體更新了從華盛頓到特朗普45位美國總統的凈資產估算，這項數據綜合考慮了不動產、年薪、書籍版稅收入、公司收入、家庭財產收益等其他形式的收入。新總統拜登的凈資產狀況由《福布斯》做了最新的估計。下圖展示了凈資產排名前10的美國總統們。
數據來源：1、從華盛頓到特朗普的凈資產：24/7 Wall St.，對于已故總統，排名是基于凈資產峰值，即總統一生中最富有的時候的凈資產價值。許多總統在上任后變得一貧如洗，甚至負債累累。對于在世總統，估計數基于當前數字。凈資產數據考慮了通貨膨脹后將美國總統們的凈資產調整到了2017年12月的水平進行比較。2、拜登凈資產排名24：Yahoo Finance.上圖僅展示凈資產排名前10的美國總統。
大多數總統選擇在卸任后出自傳、到處演講來積累財富。特朗普更是在卸任后推出自創的“第45任總統官方網站”（45office.com）。想要讓美國前總統特朗普參加紅白喜事、光榮退役、畢業典禮等聚會？在這個網站上填寫信息即可。雖然美國總統可以通過各種手段謀生，但是美國總統的貧富分化卻十分嚴重，除了總統本身的家境因素外，總統們的理財偏好和對理財投資的重視程度也是不可忽視的方面。有些人可能以為拜登是中產階級，但實際上這位總統竟是百萬富翁。5月17日，他在白宮網站上披露了自己的財產狀況，《福布斯》估計拜登的凈資產價值9百萬美元。
從財產披露表格中可以看出拜登夫婦對于理財投資尤其是養老方面的理財投資可謂是相當重視，他們持有1.5萬到5萬美元的養老指數基金、大量養老金計劃、1.6萬到6.5萬美元的2025年到期的資產投資組合、6筆總金額在4.8萬到19.5萬美元的美國萬通終身保險等。（美國總統的財產披露報告在金額上顯示的是區間）股票基金方面，大、中、小市值投資風格的基金他們都有所涉及，投資額在1.8萬到9.5萬美元之間；債基方面，拜登夫婦對高收益債基金的投資額在2千到3萬美元之間，包括古根海姆高收益債券基金、西部資產可變全球高收益債券投資基金等。（如下圖）
資料來源：白宮官方網站，VIF：Variable Insurance Fund.
比起拜登夫婦共23行的資產披露，特朗普夫婦長達17頁的資產披露真是讓人瞪口呆，特朗普不愧是最富有的美國總統！從特朗普2019年的資產披露表格中，我們可以看到特朗普的資產大多數以公司的形式存在，這些公司的底層資產大多是住宅地產、酒店、高爾夫球場和度假村、葡萄園、飛機等，此外，他還持有一些書籍的版權和退休金。除了以上資產外，特朗普有三個家庭信托，這三個家庭信托每年能產生的利息、分紅以及資本利得收入在4.5到15萬美元之間。在美國，有錢人通常傾向于利用信托來打理財產，這樣可以減少遺產稅的規模，是遺產規劃的好方法，特朗普也曾表示，他的孩子將成為信托的主要受益人。如果仔細看特朗普家庭信托的投資明細，可以發現特朗普的家庭信托大多投資于ETF、股票基金、債券基金等標的（如下圖）。僅2019年，他的其中一只信托基金就購買了6只債券基金、1只ETF和5只股票基金。財大氣粗的特朗普資產雄厚，風險承受能力也較強，比起其他總統明顯投資于更多的股票基金，每一筆股票基金的投資額在1千美元到5萬美元不等。
美國《金錢》雜志曾調查美國5位總統的個人財富增速，并排定了1974-1993年在任的五位總統的理財能力大小，其中小布什排在首位。小布什的個人財富從剛上臺時候的400萬美元上升到卸任后的2000多萬美元，增長了5倍，得益于其完善的理財規劃。“由于資產龐大，小布什大部分的資產交由某信托基金管理，由于該基金選股重點為大型公司股票，像微軟、英特爾等科技類股，因此使得小布什的資產迅速增長?！?/span>此外，小布什在房地產上的投資大獲成功，高額的演講費也是小布什的一大收入。2013年5月，奧巴馬曾披露其2012年的財產申報單，其家庭大部分收入來自奧巴馬的薪水和版稅。奧巴馬夫婦的總資產在190萬至690萬美元之間，其中，有適量現金存款、中長期國庫債券、退休賬戶、子女教育儲蓄賬戶等。教育儲蓄賬戶是美國各州政府、教育機構發行的學費計劃，美國人可以開設賬戶往里存錢并投資，受益部分免聯邦所得稅。值得一提的是，奧巴馬夫婦為自己的兩位“千金”設立了4個教育儲蓄賬戶，每一個儲蓄賬戶中的存錢均為5萬至10萬美元之間，如此一來，以后孩子上大學需要的開支都不需要動用奧巴馬夫婦的其他收入，他們通過提前儲蓄并投資解決了孩子上學的支出問題。此外，奧巴馬還投資了3筆先鋒500指數基金用于養老，總金額在30萬到75萬美元之間。圖：紅色為奧巴馬投資的指數基金，綠色為529教育儲蓄賬戶
資料來源：The White House: President Barack Obama擁有財富與勤于理財相輔相成，即使如歷任美國總統，為了資產的保值增值、子女教育、養老等目標，也在進行有計劃、有目標地投資。可以發現，美國的公募基金市場高度發達，投資公募基金進行理財已經成為包括美國總統在內的大多數美國人的選擇。根據《2021美國基金業年鑒》，截至2020年底，共有45.7％的美國家庭擁有公募基金，且其中90％的家庭持有股權基金，可見美國人的權益基金投資意識已經十分普遍。此外，美國公募基金在美國養老金市場中發揮著重大的作用。美國養老金最大的資產組成部分是由個人養老賬戶IRAs和雇主發起的DC計劃，這兩個計劃持有公募基金占比較高，且其持有的公募基金中，美國國內或全球股票基金占比最高，為57%。大多數養老賬戶投資人選擇股票基金也是為了在長期讓資產保值和增值，養老賬戶的歷史投資成績或許也能說明權益基金能夠助力養老投資長期規劃。
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